Il Malombra è l'alter ego del principe Leonardo Valentini e, accompagnato dal suo fedele cane Diavolo, perseguirà l'obiettivo di dare la caccia a Castro, il mafioso di turno, e ai suoi "picciotti".
Proprio come tutti gli eroi però, ha bisogno anch'esso dei suoi aiutanti, ed ecco che, al momento opportuno, entrano in gioco, il maestro di casa Montalban e il suo fidato amico a quattro zampe Diavolo, utile quest'ultimo, soprattutto nella lotta contro il temibile Puparo, capo del circo degli orrori.